Principaux fonds de couverture quantitatifs Les nouveaux fonds de couverture sont établis sur une base quotidienne (et souvent, semble-t-il, sont fermés aussi rapidement). Cependant, il existe plusieurs fonds de hedge funds de premier plan dont le bilan est significatif et, bien que la longévité ne soit pas une garantie d'avenir, ces sociétés sont considérées comme des leaders dans l'espace Quant Hedge Fund: DE Shaw Quantitative Management Associates Deux Sigma Renaissance Technologies AlphaSimplex Groupe Capula AQR Capitale PanAgora Acadian Asset Management Cette liste n'est pas exhaustive. Par exemple, de nombreux hedge funds multi-stratégies, bien qu'ils ne soient pas connus sous le nom de Quant Hedge Funds, disposent de stratégies quantitatives significatives qu'ils gèrent dans le cadre de leur plate-forme. Prenez en considération Highbridge Capital Management, une plate-forme d'investissement diversifiée 29B comprenant des fonds de couverture, des produits de gestion de placements traditionnels et des placements de crédit et de participation avec des périodes de détention à plus long terme. Parmi les autres stratégies, Highbridge offre des fonds Convertible Bond Arbitrage et Statistical Arbitrage, qui sont généralement considérés comme des stratégies plus quantitatives que certains de leurs autres offres de produits, qui comprennent le crédit et les investissements mondiaux macro. En outre, gardez à l'esprit que les entreprises autres que Hedge Funds exécuter des stratégies commerciales quantitatives. Beaucoup de grandes banques ne, via les divisions de négociation propriétaire. Toutefois, avec la mise en œuvre de la règle Volcker. Les banques sont limitées dans les types d'activités d'investissement auxquelles elles peuvent s'engager. De ce fait, de nombreuses stratégies de négociation quantitatives ont évolué et vont probablement continuer de passer des bureaux de négociation internes des banques aux banques. (NOTE: Toutes les informations sont tirées des sites Web de la compagnie, sauf indication contraire.) Fondée: 1988 Basé: New York City EmployésTaille: 1 100approximately 26 milliards dans le capital investissement (au 1 mars 2012) Description: L'entreprise a une présence significative dans beaucoup Des marchés mondiaux des capitaux, en investissant dans un large éventail d'entreprises et d'instruments financiers au sein des grands pays industrialisés et dans un certain nombre de marchés émergents. Ses activités vont du déploiement de stratégies d'investissement basées soit sur des modèles mathématiques, soit sur des compétences humaines pour l'acquisition de sociétés existantes et le financement ou le développement de nouvelles. Stratégies: Les stratégies quantitatives de la firme reposent pour l'essentiel sur: l'utilisation de techniques mathématiques pour identifier les opportunités de profit résultant d'anomalies subtiles affectant les prix de divers titres l'application de modèles exclusifs conçus pour mesurer et contrôler les diverses formes de risque l'utilisation de Des techniques quantitatives pour minimiser les coûts de transaction associés à l'achat et la vente de titres et l'utilisation de la technologie d'optimisation exclusive pour construire des portefeuilles de placement dynamiques en fonction de ces opportunités de profit, facteurs de risque et coûts de transaction. Dans le cadre de l'identification des opportunités de profit, le groupe D. E. Shaw analyse une quantité énorme de données associées à des dizaines de milliers d'instruments financiers, ainsi que divers facteurs qui ne sont associés à aucun de ces instruments. Les données proviennent de nombreux pays à travers le monde, et couvre un large éventail de classes d'actifs. Lorsque ce processus analytique donne un nouveau modèle que la firme estime avoir une valeur prédictive, il devient admissible au déploiement dans une ou plusieurs stratégies de négociation, dans certains cas avec une douzaine d'autres modèles impliquant certains des mêmes instruments financiers, De différentes anomalies du marché. La technologie d'optimisation propriétaire de la firme 8217 a été conçue dans le but de maximiser le rendement attendu tout en contrôlant le risque global associé à un portefeuille qui peut dans certains cas inclure des positions simultanées sur plusieurs milliers de titres. Plutôt que d'envisager chaque transaction de façon isolée, le logiciel d'optimisation de portefeuille de la firme 8217s est conçu pour tenir compte des interrelations complexes entre un grand nombre d'instruments financiers qui peuvent s'étendre sur un certain nombre de classes d'actifs différentes. Dans de nombreux cas, les algorithmes d'optimisation de la firme peuvent améliorer les rendements corrigés du risque non seulement par la diversification classique, mais en établissant des expositions compensatoires à divers facteurs de risque au niveau du portefeuille. Les portefeuilles sont souvent ré-optimisés sur une base plus ou moins continue, avec un flux régulier de métiers exécutés pour profiter des opportunités de profit potentielles nouvellement émergentes et / ou pour gérer diverses formes de risques variant de façon dynamique. Les décisions commerciales sensibles au temps sont souvent faites très rapidement en utilisant des données en temps réel provenant de diverses sources à travers les marchés financiers mondiaux. La firme négocie sur près de 24 heures, et exécute généralement des dizaines de milliers de transactions par jour. Fondé en: 1975 Basé: Newark, NJ EmployésTaille: 36 professionnels d'investissement (plus le personnel de bureau additionnel) approximativement 83 milliard dans l'actif sous gestion (AUM) au 1 mars 2012 Description: Nous voyons le potentiel d'investissement dans les fausses mais répandues des valeurs mobilières. Les stratégies actives peuvent jouer un rôle clé dans la réalisation des objectifs d'investissement. Les prix des actifs s'écartent parfois des valeurs sous-jacentes aux fondamentaux sous-jacents et la gestion active peut améliorer les rendements en plaçant un portefeuille au profit d'un éventuel retour aux fondamentaux. Ces écarts par rapport aux justes valeurs créent des opportunités que nos processus sont conçus pour identifier et exploiter. Étant donné que ces tendances persistent au fil du temps plutôt que des tendances éphémères, nous sommes convaincus que nos processus peuvent continuer à surperformer à long terme. Notre approche ascendante combine les principes de la théorie de l'évaluation et du financement comportemental avec la compétence et le jugement de nos professionnels de l'investissement. Les membres de l'équipe d'une vingtaine d'années d'expérience dans le domaine de l'investissement et offrant divers points de vue, y compris des professeurs d'université, des ingénieurs, des physiciens et des économistes, ont travaillé harmonieusement dans une vaste gamme de conditions du marché. Notre processus d'optimisation exclusif génère des portefeuilles diversifiés sur un grand nombre d'actions. Et en limitant les risques tels que la taille, l'industrie sectorielle, et l'écart par rapport à l'indice de référence, tout en se concentrant vigilamment sur les coûts de liquidité et de transaction, nous croyons que nous pouvons cibler la génération alpha plus efficacement. L'approche d'investissement de QMA8217s est raisonnable et sonore, mais pas statique. Grâce aux recherches en cours, nous continuons à trouver des façons d'améliorer la nature adaptative de nos processus d'investissement. Fondée: 2001 Base: New York (bureaux satellites de Hong Kong, Houston et Londres) EmployésTaille: Environ 300 (estimé) plusieurs milliards de dollars (mai 2012) Description: Nous avons réussi En appliquant nos stratégies d'investissement rigoureuses et axées sur les processus depuis 2001. Ces stratégies, qui sont exprimées sur divers marchés et catégories d'actifs, sont basées sur des modèles statistiques élaborés à l'aide d'une analyse mathématique rigoureuse et de l'expérience de Two Sigma8217s. Le développement de ces stratégies exige de vastes ressources informatiques pour identifier, quantifier et agir avec succès sur les opportunités de marché tout en surveillant de près l'exposition au risque. La technologie fait partie intégrante des stratégies de négociation, des fonctions d'entreprise et de la vie en général chez Two Sigma. Pour nous, la technologie est un centre de profit, pas simplement un élément de coût, et il continue d'être une force motrice derrière notre structure d'entreprise. Chaque jour, nous travaillons en petites équipes pour développer et améliorer des outils analytiques et de mesure pour les marchés financiers, et nous encourageons la collaboration une structure qui semble rare dans le domaine financier. En fait, beaucoup ont observé que nous ressemblons et ressemblent beaucoup à une entreprise de logiciels. Fondé en: 1982 Basé: Long Island, New York, London EmployésTaille: 27515 milliards Description: Renaissance Technologies LLC est une société de gestion de placements dédiée à la production de rendements supérieurs pour ses clients et ses employés en adhérant aux méthodes mathématiques et statistiques. Fondée: nd Basé sur: Cambridge, MA EmployésTaille: 28na Description: AlphaSimplex se spécialise dans les stratégies de placement à rendement absolu qui sont principalement mis en œuvre avec les contrats à terme et contrats à terme. À l'aide de techniques quantitatives de pointe, notre approche unique en matière d'investissement offre la capacité d'adaptation et la prise de décisions contextuelles habituellement associées aux gestionnaires fondamentaux, mais dans un cadre purement quantitatif et contrôlé par les risques. Chacune des stratégies d'investissement des entreprises est basée sur une approche multi-modèles de gestion de portefeuille qui cherche à générer de l'alpha avec une plus grande cohérence et qui facilite l'ajout régulier de nouveaux modèles. Stratégies: Quantitative Global Macro est une stratégie macro globale quantitative multi-modèle qui s'appuie sur un ensemble diversifié de facteurs dans de nombreux marchés différents. Les modèles de composants qui composent le produit ont été développés sur un certain nombre d'années et un ensemble diversifié d'environnements de marché. Pour tout environnement de marché donné, il existe au moins un ou deux modèles de composants conçus pour générer de l'alpha pour cet environnement spécifique. Le gestionnaire utilise des techniques statistiques avancées pour pondérer dynamiquement les modèles de composants pour exploiter au mieux les conditions actuelles du marché. Global Tactical Asset Allocation est une stratégie extrêmement efficace en termes de capital ou de stratégie alpha8221, dont l'objectif est d'ajouter un ou plusieurs points de rendement sur un portefeuille existant sans augmenter la volatilité des portefeuilles existants de plus de 1 ou 2 points par an. La stratégie peut également être gérée à des niveaux de risque plus élevés pour générer des rendements plus élevés. LASER et GLOBAL ALTERNATIVES utilisent les contrats à terme et les contrats à terme pour reproduire les expositions à un ensemble diversifié de primes de risque liquides les plus courantes qui déterminent les rendements des fonds de couverture. Cette stratégie offre des avantages similaires en matière de diversification en tant que fonds de hedge funds et convient bien aux grands investisseurs institutionnels qui ne peuvent autrement trouver une capacité adéquate parmi les gestionnaires de fonds spéculatifs, comme un tampon de liquidité avec un portefeuille autrement moins liquide et pour les petits investisseurs N'auraient pas autrement accès aux avantages de la diversification des fonds spéculatifs en raison d'exigences minimales en matière d'investissement. Fondée en: 2005 Basé à: Londres (Greenwich, CT et Tokyo) EmployésTaille: Moins de 509B (2011) Description: Capula Investment Management LLP est une société spécialisée dans le domaine des titres à revenu fixe. L'entreprise gère des stratégies de négociation à revenu fixe en rendement absolu et des produits à revenu fixe améliorés, ainsi qu'un produit de couverture de risque de risque. Capula Investment Management LLP se concentre sur le développement de stratégies d'investissement novatrices qui présentent une faible corrélation avec les marchés traditionnels des actions et des titres à revenu fixe. Ce qui différencie Capula, c'est son orientation macro, sa discipline commerciale forte et son orientation à court terme, plutôt qu'un style de placement à moyen terme. La compréhension des risques de liquidité et des risques de liquidité de la société l'a aidée à prospérer à toutes les étapes du cycle d'investissement, y compris les périodes de perturbation extrême du marché. Le Fonds Capula GRV est axé sur les taux d'intérêt et les échanges macroéconomiques. Le fonds adopte des stratégies de convergence et de valeur relative qui visent à exploiter les anomalies de prix dans les marchés des obligations d'État, des swaps de taux d'intérêt et des marchés dérivés négociés sur les marchés boursiers. Les thèmes de l'investissement sont principalement axés sur la génération alpha et sont destinés à rester neutres aux mouvements directionnels sur les principaux marchés financiers. Le Capula Tail Risk Fund investit dans une gamme d'instruments principalement sur les marchés du G7. Il vise des rendements supérieurs en période de liquidité et de crises systémiques tout en minimisant les inconvénients dans des conditions normales de marché. Les deux fonds sont gérés activement dans le style commercial propriétaire. Fondé en: 1998 Basé: Greenwich, CT EmployésTaille: 19044B (fin 2011) Description: AQR Capital Management est une société de gestion de placements employant un processus de recherche international multi-actifs discipliné. Les produits de placement AQR sont fournis par l'entremise d'un ensemble limité de véhicules d'investissement collectif et de comptes distincts qui utilisent tout ou partie des stratégies d'investissement de l'AQR8217. Ces produits d'investissement s'étendent de hedge funds agressifs à forte volatilité neutre sur le marché à des produits traditionnels à faible volatilité basés sur des indices de référence. Les décisions d'investissement sont prises à l'aide d'une série de modèles globaux d'allocation d'actifs, d'arbitrage et de sélection de titres, et mises en œuvre à l'aide de systèmes exclusifs de négociation et de gestion des risques. AQR croit qu'un processus systématique et discipliné est essentiel pour réussir à long terme dans l'investissement et la gestion des risques. En outre, les modèles doivent être basés sur des principes économiques solides, non simplement construits pour s'adapter au passé, et doivent contenir autant de bon sens que la puissance de feu statistique. Fondée en 1989, Basée à Boston, MA EmployésTaille: 50-20022.3B (fin 2011) Description: PanAgora est une institution financière de gestion de placements fondée sur des données quantitatives qui utilise à la fois des stratégies de sélection de titres bottom-up et multi-alpha top-down Macro stratégies. Nous cherchons à fournir des solutions d'investissement en utilisant des techniques quantitatives sophistiquées qui intègrent des idées fondamentales et de vastes quantités d'informations sur le marché. Bien que les stratégies d'investissement de PanAgoras soient de nature hautement systématique, les processus mis en œuvre au sein de ces stratégies sont construits et supervisés par des professionnels talentueux ayant une expérience d'investissement significative et diversifiée. La recherche innovatrice joue un rôle central dans notre philosophie et notre processus d'investissement et constitue une composante essentielle de la capacité de notre entreprise à offrir des solutions d'investissement attrayantes. Les équipes d'investissement sont organisées en un groupe Stratégies Actions et un groupe Stratégies Multi Asset. La plupart des membres de l'équipe d'investissement sont engagés dans une recherche originale utilisant l'intuition fondamentale, l'intelligence du marché, la finance moderne et les méthodes scientifiques. Les stratégies de placement de PanAgoras reposent sur ces principes directeurs: Les marchés financiers ne sont pas parfaitement efficaces et présentent donc des opportunités d'investissement attrayantes pour les investisseurs disciplinés. La recherche innovante qui allie la créativité avec la théorie financière moderne et les techniques statistiques (art et science) est le fondement d'un processus d'investissement réussi. Une approche systématique de l'investissement qui allie la pensée intuitive et fondamentale à des techniques quantitatives est susceptible de générer des rendements persistants et attrayants ajustés en fonction du risque. L'attention portée aux risques et une mise en œuvre efficace peuvent préserver et souvent améliorer les résultats. Des objectifs clairement définis, la transparence et l'accès à des professionnels de l'investissement talentueux contribuent à la satisfaction de la clientèle. Fondé en: 1987 Basé: Boston (Singapour et Londres) EmployésTaille: 200-50048B (33112) Description: Acadian a un processus d'investissement rigoureux et structuré. Nous quantifions la plupart des aspects de notre processus d'investissement, y compris le rendement excédentaire que nous croyons que chaque titre dans notre univers d'investissement générera sur un horizon particulier, et le risque que nous attendons d'un portefeuille particulier par rapport à son indice de référence. L'objectif de cette note est d'expliquer pourquoi nous pensons qu'une approche quantitative a un sens, et quels sont les avantages et les inconvénients d'une telle approche par rapport aux approches plus traditionnelles. Nous croyons que les techniques quantitatives sont des outils. Ce sont des manières d'appliquer les approches traditionnelles pour prendre des décisions d'investissement de façon disciplinée et systématique. Notre approche de l'investissement n'est donc pas contraire à une approche traditionnelle. Nous utilisons les mêmes outils que de nombreux gestionnaires de portefeuille traditionnels, mais nous essayons de les appliquer de façon très systématique et disciplinée, en évitant les émotions et les dérapages dans la mise en œuvre. Acadian se spécialise dans des stratégies actives mondiales et internationales d'équité, en utilisant des modèles analytiques sophistiqués pour la sélection active de titres ainsi que l'évaluation par groupe de pairs (pays, région et industrie). Nous proposons également des stratégies à revenu fixe sur les marchés émergents. Notre base de données exclusive couvre plus de 40 000 titres dans plus de 60 marchés dans le monde. AQR Capital Management, LLC Vue d'ensemble de la société AQR Capital Management, LLC est un commanditaire de fonds de couverture appartenant à des employés. L'entreprise fournit ses services à des organismes de placement collectif, des sociétés d'investissement, des régimes de retraite et de participation aux bénéfices, des organismes de bienfaisance, des organismes publics d'État ou municipaux, des OPCVM et des sociétés étrangères contrôlées. Il gère des portefeuilles distincts axés sur le client. L'entreprise gère des fonds communs de placement à revenu fixe, à revenu fixe et équilibré. Il lance et gère également les hedge funds. L'entreprise investit dans les marchés de capitaux publics, de titres à revenu fixe, de devises et de matières premières partout dans le monde. Il emploie longshort, arbitrage, équité, global macro, stratégies de réassurance, stratégies de placement alternatif comme le rendement absolu et total. AQR Capital Management, LLC est un commanditaire de fonds de couverture appartenant à des employés. L'entreprise fournit ses services à des organismes de placement collectif, des sociétés d'investissement, des régimes de retraite et de participation aux bénéfices, des organismes de bienfaisance, des organismes publics d'État ou municipaux, des OPCVM et des sociétés étrangères contrôlées. Il gère des portefeuilles distincts axés sur le client. L'entreprise gère des fonds communs de placement à revenu fixe, à revenu fixe et équilibré. Il lance et gère également les hedge funds. L'entreprise investit dans les marchés de capitaux publics, de titres à revenu fixe, de devises et de matières premières partout dans le monde. Il utilise des stratégies à long terme, d'arbitrage, d'équité, de macro global, de réassurance, de stratégies de placement alternatif comme le rendement absolu et le rendement total et des stratégies d'actions comme les actions défensives, les actions diversifiées, l'élan et les stratégies multi-styles. L'entreprise investit principalement dans la valeur et l'élan des stocks des entreprises. Il utilise une combinaison d'analyse fondamentale et quantitative avec un processus de sélection bottom-up pour créer ses portefeuilles. L'entreprise mène des recherches internes pour réaliser ses investissements. AQR Capital Management, LLC a été fondée en 1998 et est basé à Greenwich, Connecticut avec un bureau supplémentaire à Greenwich, Connecticut. Fondateur, fondateur principal et chef du développement des affaires Fondateur, fondateur principal et gestionnaire de portefeuille Fondateur principal et directeur de portefeuille Fondateur, fondateur principal et gestionnaire de portefeuille AQR Capital Management, LLC Principales activités AQR Capital Management, LLC Présente lors de la Conférence mondiale Summit 2016, Nov-02-2016 Co-Chef de l'équipe de sélection des actions mondiales Directeur, chef de l'exploitation et chef des services financiers Rémunération à compter de l'exercice 2016 03:45 PM AQR Capital Management, LLC présente lors de la conférence Summit 2016, Nov-02-2016 03:45 PM. Lieu: Hôtel Four Seasons Londres, Park Lane, Londres, Royaume-Uni. Intervenants: Boris Liberman, conseiller principal Chef de la documentation commerciale. AQR Capital Management, LLC présente à la 9e conférence annuelle du leader mondial de l'échange, Sep-29-2016 14:30 PM Lieu: Congrès, 730, Third Avenue (à 45 e), New York, New York, États-Unis. Conférenciers: Isaac Chang, co-chef du commerce mondial. AQR Capital Management, LLC présente au Japan Investment Forum, sept-13-2016 à sept-14-2016 AQR Capital Management, LLC présente au Japan Investment Forum, sept-13-2016 à sept-14-2016. Lieu: Hôtel Shangri-La, Marunouchi Trust Tower Main, 1-8-3 Marunouchi Chiyoda-ku, Tokyo 100-8283, Japon. Présentation Date Intervenants: Sep-13-2016, Matei Mihalca, Directeur, Développement des affaires en Asie. Sep-14-2016, Matei Mihalca, Directeur, Asie Business Developmen. Entreprises privées semblables par l'industrieLes hedge funds poursuivent des stratégies similaires, souvent bien connues et largement comprises qui visent à générer des rendements d'investissement. AQR a constaté qu'une partie importante des rendements des fonds spéculatifs peut être expliquée comme une compensation pour la prise en charge de certains risques de fonds communs de placement courants, ce que nous appelons les primes de risque de fonds de ldquohedge. Alors que ces flux de rendement largement non corrélés peuvent être intéressants pour la plupart des portefeuilles, Une quantité importante de compétences à saisir, sont difficiles à isoler, et sont souvent fournis par les gestionnaires à des frais élevés. Le Fonds de gros DELTA AQR (ldquoth Fundrdquo) vise à fournir une exposition rentable à un portefeuille contenant un groupe diversifié de primes de risque de fonds de couverture. À moyen et à long terme, le Fonds cherchera à obtenir un rendement supérieur à l'indice de référence (c'est-à-dire l'indice de la Banque Bloomberg AusBond, mesuré en AUD) en saisissant les composantes systématiques des stratégies commerciales dynamiques traditionnellement appliquées par les hedge funds. Le Fonds à terme de gestion de gros AQR (ldquoth Fundrdquo) cherche à générer des rendements positifs à long terme, avec une corrélation moyenne à long terme faible sur les marchés boursiers et autres investissements traditionnels sur un cycle d'investissement complet. Le Fonds investit dans un portefeuille diversifié de plus de 100 contrats à terme négociés sur le marché des marchés développés et émergents, des instruments liés aux contrats à terme, y compris des instruments de capitaux propres, de devises, de titres à revenu fixe et de produits liés. Le Fonds peut prendre des positions longues ou courtes dans l'un de ces instruments et ainsi chercher à bénéficier de hausses ou de baisses du prix des instruments sous-jacents. L'univers des placements du Fonds peut changer dans des conditions variables et à mesure que les instruments évoluent dans le temps. L'AQR Style Premia Trust (ldquothe Fundrdquo) cherche à produire des rendements ajustés au risque positifs, tout en ciblant une faible corrélation avec les marchés traditionnels, en appliquant un processus d'investissement systématique à quatre styles d'investissement bien connus: Value, Momentum, Carry et Defensive. Afin de poursuivre son objectif d'investissement, le Fonds mettra en œuvre chacun des styles d'investissement pour investir dans le monde, à long et à court terme, dans les groupes d'actifs suivants: actions, titres à revenu fixe et devises. Une position de ldquolongrdquo bénéficiera d'une augmentation de prix de l'actif, alors qu'une position ldquoshortrdquo bénéficiera d'une baisse de prix de l'actif. L'AQR Global Risk Premium Trust (ldquoth Fundrdquo) est un portefeuille mondialement diversifié et équilibré en termes de risque, qui comprend l'exposition à des catégories d'actifs comme les actions, les obligations d'État, les matières premières et les titres indexés sur l'inflation. Une caractéristique distinctive de l'approche d'investissement d'AQRrsquos est de gérer l'exposition de Fundrsquos aux catégories d'actifs et aux marchés individuels par leur contribution au risque de portefeuille plutôt que par l'allocation de capital à chaque catégorie d'actif. Grâce à l'utilisation de modestes niveaux de levier obtenus grâce à l'utilisation de contrats dérivés et à un cadre de gestion des risques très discipliné, le Fonds cherche à obtenir un rendement attrayant ajusté en fonction du risque tout en maintenant un profil de risque stable tout au long du cycle du marché. L'univers des placements du Fonds peut changer dans des conditions variables et à mesure que les instruments évoluent dans le temps.
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