Importance au-dessus de la fiabilité Nous ne reviendrons pas sur le débat animé sur la question de savoir si les entreprises devraient dépenser des options d'achat d'actions pour les employés. Cependant, nous devrions établir deux choses. Premièrement, les experts du Financial Accounting Standards Board (FASB) ont voulu exiger que les options soient comptabilisées en charges depuis le début des années 1990. En dépit des pressions politiques, les charges de dépenses sont devenues plus ou moins inévitables lorsque l'International Accounting Board (IASB) l'a exigé en raison de la volonté délibérée de convergence entre les normes comptables américaines et internationales. Deuxièmement, parmi les arguments, il ya un débat légitime concernant les deux principales qualités de l'information comptable: la pertinence et la fiabilité. Les états financiers présentent la norme de pertinence lorsqu'ils incluent tous les coûts importants engagés par la société - et personne ne conteste sérieusement que les options représentent un coût. Les coûts déclarés dans les états financiers atteignent la norme de fiabilité lorsqu'ils sont mesurés de manière impartiale et précise. Ces deux qualités de pertinence et de fiabilité entrent souvent en conflit dans le cadre comptable. Par exemple, l'immobilier est comptabilisé au coût historique parce que le coût historique est plus fiable (mais moins pertinent) que la valeur marchande - c'est-à-dire que nous pouvons mesurer avec la fiabilité combien a été dépensé pour acquérir la propriété. Les opposants à la comptabilisation des dépenses priorisent la fiabilité, insistant sur le fait que les coûts des options ne peuvent être mesurés avec une exactitude constante. FASB veut donner la priorité à la pertinence, croyant qu'être approximativement correct dans la capture d'un coût est plus important correct que d'être précisément faux en l'omettant complètement. Divulgation requise mais pas de reconnaissance pour le moment En mars 2004, la règle actuelle (FAS 123) exige la divulgation, mais non la reconnaissance. Cela signifie que les estimations des coûts d'options doivent être divulguées comme une note de bas de page, mais elles ne doivent pas être comptabilisées comme une dépense dans le compte de résultat, si elles réduisent le bénéfice déclaré (bénéfice ou bénéfice net). Cela signifie que la plupart des entreprises déclarent effectivement quatre nombres de bénéfice par action (EPS) - à moins qu'ils choisissent volontairement de reconnaître des options comme des centaines ont déjà fait: Sur le compte de résultat: 1. EPS de base. Pro Forma Diluted EPS EPS dilué capture certaines options - ceux qui sont vieux et dans l'argent Un défi clé dans le calcul de EPS est la dilution potentielle. Plus précisément, qu'est-ce que nous faisons avec les options en circulation mais non exercées, les anciennes options accordées au cours des années précédentes qui peuvent facilement être converties en actions ordinaires à tout moment (Cela s'applique non seulement aux options d'achat d'actions mais aussi aux titres convertibles et à certains dérivés) EPS essaie de capter cette dilution potentielle en utilisant la méthode des actions de trésorerie illustrée ci-dessous. Notre société hypothétique a 100 000 actions ordinaires en circulation, mais a également 10 000 options en circulation qui sont tous dans l'argent. C'est-à-dire qu'elles ont été accordées avec un prix d'exercice de 7, mais que le titre est passé à 20: BPA de base (actions ordinaires de revenu net) est simple: 300 000 100 000 3 par action. L'EPS dilué utilise la méthode des actions du Trésor pour répondre à la question suivante: hypothétiquement, combien d'actions ordinaires seraient en circulation si toutes les options en espèces étaient exercées aujourd'hui. Dans l'exemple décrit plus haut, l'exercice seul ajouterait 10 000 actions ordinaires à la base. Cependant, l'exercice simulé fournirait à la compagnie des liquidités supplémentaires: un produit d'exercice de 7 par option, plus un avantage fiscal. L'avantage fiscal est la trésorerie réelle parce que l'entreprise obtient de réduire son revenu imposable par le gain d'options - dans ce cas, 13 par option exercée. Pourquoi Parce que l'IRS va recueillir des impôts auprès des titulaires d'options qui paiera impôt sur le revenu ordinaire sur le même gain. Les options d'achat d'actions incitatives (ISO) ne peuvent pas être déductibles d'impôt pour la société, mais moins de 20 des options octroyées sont des ISO.) Voyons comment 100 000 actions ordinaires deviennent 103.900 actions diluées selon la méthode de la trésorerie, qui, rappelons-le, est basée sur un exercice simulé. Nous supposons l'exercice de 10 000 options dans le cours, ce qui lui-même ajoute 10 000 actions ordinaires à la base. Mais la société obtient un produit d'exercice de 70 000 (7 prix d'exercice par option) et un avantage fiscal de 52 000 (13 gain x 40 taux d'imposition 5,20 par option). C'est un énorme remboursement de 12,20 $, pour ainsi dire, par option pour un remboursement total de 122 000 $. Pour compléter la simulation, nous supposons que tout l'argent supplémentaire est utilisé pour racheter des actions. Au prix actuel de 20 par action, la société rachète 6 100 actions. En résumé, la conversion de 10 000 options ne crée que 3 900 actions nettes supplémentaires (10 000 options converties moins 6 100 actions de rachat). Voici la formule actuelle, où (M) le prix du marché actuel, (E) le prix d'exercice, (T) le taux d'imposition et (N) le nombre d'options exercées: Pro Forma EPS saisit les nouvelles options accordées au cours de l'année Nous avons examiné comment dilué EPS capture l'effet des options en cours ou anciennes dans le cours octroyées au cours des années précédentes. Mais qu'est-ce que nous faisons avec les options octroyées au cours de l'exercice en cours qui ont une valeur intrinsèque nulle (c'est-à-dire en supposant que le prix d'exercice est égal au prix de l'action), mais coûteuses, La réponse est que nous utilisons un modèle d'évaluation des options pour estimer un coût pour créer une dépense hors trésorerie qui réduit le revenu net déclaré. Alors que la méthode de la trésorerie augmente le dénominateur du ratio d'EPS en ajoutant des actions, la comptabilisation pro forma diminue le numérateur des EPS. (Vous pouvez voir comment les dépenses ne doublent pas le nombre comme certains l'ont suggéré: EPS dilué incorpore de vieilles concessions d'options tandis que le pro forma dépense incorpore de nouvelles subventions.) Nous révisons les deux modèles principaux, Black-Scholes et binomial, dans les deux prochains versements de ceci Mais leur effet est généralement de produire une estimation de la juste valeur du coût qui se situe entre 20 et 50 du cours de l'action. Bien que la règle comptable proposée exigeant une dépense soit très détaillée, le titre est la juste valeur à la date d'attribution. Cela signifie que le FASB veut obliger les sociétés à estimer la juste valeur des options au moment de l'octroi et à comptabiliser cette dépense dans le compte de résultat. Considérons l'illustration ci-dessous avec la même société hypothétique que nous avons examinée ci-dessus: (1) Le bénéfice dilué par action est fondé sur la division du bénéfice net rajusté de 290 000 dans une base diluée de 103 900 actions. Toutefois, en pro forma, la base diluée des actions peut être différente. Voir notre note technique ci-dessous pour plus de détails. Tout d'abord, nous pouvons constater que nous avons encore des actions ordinaires et des actions diluées, où les actions diluées simulent l'exercice d'options précédemment accordées. Deuxièmement, nous avons supposé en outre que 5 000 options ont été accordées au cours de l'exercice en cours. Supposons que notre modèle estime qu'ils valent 40 du prix de l'action 20, ou 8 par option. La dépense totale est donc de 40 000. Troisièmement, puisque nos options arrivent à cliff vest dans quatre ans, nous amortirons la dépense au cours des quatre prochaines années. Il s'agit d'un principe de concordance comptable dans l'action: l'idée est que notre employé fournira des services au cours de la période d'acquisition des droits, de sorte que la dépense peut être répartie sur cette période. (Bien que nous ne l'ayons pas illustré, les sociétés sont autorisées à réduire la dépense en prévision des déchéances d'options en raison de cessations d'employés.) Par exemple, une entreprise pourrait prédire que 20 des options accordées seront confisquées et réduire les dépenses en conséquence. La dépense pour l'octroi d'options est de 10 000, le premier 25 de la dépense de 40 000. Notre bénéfice net ajusté est donc de 290 000. Nous les divisons en actions ordinaires et en actions diluées pour produire le deuxième ensemble de nombres pro forma EPS. Ils doivent être divulgués dans une note de bas de page, et il est très probable qu'ils devront être comptabilisés (dans le corps du compte de résultat) pour les exercices commençant après le 15 décembre 2004. Une note technique finale pour les braves Il ya une spécificité qui mérite une mention: Nous avons utilisé la même base d'actions diluée pour les deux calculs de BPA dilué (BPA dilué déclaré et BPA dilué pro forma). Techniquement, en vertu de l'ESP dilué pro forma (rubrique IV du rapport financier ci-dessus), la base d'actions est encore augmentée du nombre d'actions pouvant être achetées avec la charge de rémunération non amortie (c'est-à-dire Avantage fiscal). Par conséquent, au cours de la première année, étant donné que seules 10 000 des 40 000 options ont été facturées, les 30 000 autres hypothétiquement pourraient racheter 1 500 actions supplémentaires (30 000 20). Cette première année produit un nombre total d'actions diluées de 105 400 et un BPA dilué de 2,75. Mais dans la quatrième année, toutes choses égales par ailleurs, le 2.79 ci-dessus serait correct comme nous aurions déjà fini de dépense les 40.000. Rappelez-vous, cela s'applique uniquement au BPA dilué pro forma où nous comptabilisons les options dans le numérateur. Conclusion Les options de réduction sont simplement une tentative de meilleurs efforts pour estimer le coût des options. Les partisans ont raison de dire que les options sont un coût, et compter quelque chose est mieux que de ne compter rien. Mais ils ne peuvent pas prétendre que les estimations de dépenses sont exactes. Considérez notre entreprise ci-dessus. Que se passera-t-il si le stock a plongé à 6 l'année prochaine et y est resté alors les options seraient totalement sans valeur, et nos estimations de dépenses se révéleraient être considérablement surévaluées tandis que notre BPA serait sous-estimé. À l'inverse, si les actions ont fait mieux que prévu, nos numéros de RPA auraient été surévalués parce que nos dépenses se seraient révélées être sous-estimées. 123 (R) va au-delà de la sélection d'une méthode pour valoriser les stock-options des salariés. Les CPA doivent également aider les entreprises à effectuer les ajustements nécessaires en matière de comptabilité fiscale afin de suivre adéquatement les avantages fiscaux découlant de la rémunération à base d'actions. Déclaration no. 123 (R) oblige les sociétés à utiliser la comptabilité d'impôt différé pour les options sur actions des salariés. Les attributs d'impôt sur les options déterminent si une différence temporaire déductible survient lorsque la société comptabilise la charge de rémunération liée aux options sur ses états financiers. Les entreprises traiteront des options non qualifiées et incitatives différemment. Les entreprises qui n'ont pas suivi la méthode de la juste valeur 123 doit établir un pool initial d'avantages fiscaux excédentaires pour toutes les attributions accordées après le 15 décembre 1994, comme si la société comptabilisait les options d'achat d'actions dans le cadre de cette déclaration tout au long. Pour ce faire, les CPA doivent effectuer une analyse par attribution des effets fiscaux des options attribuées, modifiées, réglées, confisquées ou exercées après la date d'entrée en vigueur de la déclaration no. 123. Certaines situations inhabituelles peuvent nécessiter une manipulation particulière. Il s'agit notamment des cas où les employés perdent une option avant qu'elle soit acquise, la société annule une option après l'acquisition ou une option expire non exercé, généralement parce qu'il est sous-marin. Les CPA doivent également être prudents quant aux éventuels pièges lorsque les options sont sous-jacentes, lorsque la société opère dans d'autres pays avec des lois fiscales différentes ou a une perte nette d'exploitation. Calcul du solde APIC de départ et des calculs d'impôt en cours exigés par l'état no. 123 (R) est un processus complexe nécessitant une tenue de dossiers attentive. La méthode simplifiée récemment approuvée ajoute un autre ensemble de calculs que les entreprises doivent exécuter. Les CPA devraient encourager les entreprises à commencer à effectuer ces calculs le plus tôt possible, car certains exigent de retracer les informations historiques. Nancy Nichols, CPA, PhD, est professeure agrégée de comptabilité à l'Université James Madison à Harrisonburg, en Virginie. Son adresse e-mail est nicholnbjmu. edu. Luis Betancourt, CPA, PhD, est professeur adjoint de comptabilité à l'Université James Madison. Son adresse e-mail est betanclxjmu. edu. Ouve a pris la décision de la méthode d'évaluation nécessaire et a aidé l'entreprise à choisir une méthode d'adoption. Maintenant, il est temps de s'asseoir et de se détendre tandis que d'autres entreprises luttent pour terminer la mise en œuvre de la déclaration FASB no. 123 (révisé), Paiement fondé sur des actions. Mais attendez. Avant d'être trop à l'aise, il y a d'autres préoccupations que les entreprises qui émettent une rémunération à base d'actions doivent faire face. Alors que les questions d'évaluation ont reçu la part des lions de l'attention, les APC doivent également aider les entreprises imprudentes face à la déclaration n °. 123 (R) s implications fiscales. Le changement est inévitable En prévision de la comptabilisation obligatoire des options d'achat d'actions, 71 des sociétés révisaient ou prévoyaient réviser leurs programmes d'incitation à long terme des employés. Source: Hewitt Associates, Lincolnshire, Illinois. Les règles fiscales en vertu de l'instruction no. 123 (R) sont complexes. Ils exigent le suivi des avantages fiscaux de la rémunération à base d'actions sur une base de subvention et pays par pays. De plus, afin de réduire l'incidence des opérations futures sur le compte de résultat, les entreprises doivent préparer un historique de 10 années d'activité d'option d'achat d'actions afin de déterminer le montant du capital de capital supplémentaire versé (APIC). Cet article décrit la fiscalité et la comptabilité pertinentes afin CPA peut aider les employeurs et les clients à se conformer plus facilement aux nouvelles exigences. LE FOND Le FASB a publié la déclaration no. 123 (R) en décembre 2004. En vertu de la déclaration antérieure no. 123, les entreprises ont eu le choix de comptabiliser les paiements fondés sur des actions en utilisant la méthode de la valeur intrinsèque de l'Avis APB no. 25, Comptabilisation des actions émises aux employés ou méthode de la juste valeur. La plupart ont utilisé la méthode de la valeur intrinsèque. Déclaration no. 123 (R) a éliminé ce choix et oblige les sociétés à utiliser la méthode de la juste valeur. Pour estimer la juste valeur des options d'employés, les entreprises doivent utiliser un modèle d'évaluation des options tel que Black-Scholes-Merton ou treillis. En plus de choisir un modèle de tarification, les entreprises doivent tenir compte de l'incidence de la comptabilisation des impôts différés sur les options de rachat fondées sur la juste valeur. Avec la position du personnel du FASB no. 123 (R) -3 permettant à la plupart des entreprises d'au moins jusqu'au 11 novembre 2006 de déterminer une méthode pour calculer le bassin d'avantages fiscaux excédentaires, il reste encore du temps aux CPA pour aider les entreprises à se préparer aux impôts différés. 123 (R) crée. COMPTABILISATION DE LA TAXE DIFFÉRÉE 123 (R) oblige les sociétés à utiliser la comptabilité d'impôt différé pour les options sur actions des salariés. Les attributs d'une taxe sur les options détermineront si une différence temporaire déductible survient lorsqu'une société comptabilise la charge de rémunération liée aux options sur ses états financiers. Options d'achat d'actions non qualifiées (NQSO). Lorsqu'une société accorde à un employé un NQSO, elle comptabilise la charge de rémunération liée et enregistre un avantage fiscal égal à la charge de rémunération multipliée par le taux d'imposition de la société. Cela crée un actif d'impôt différé parce que la société prend une déduction des états financiers qui n'est pas actuellement déductible aux fins de l'impôt sur le revenu. Lorsqu'un employé exerce un NQSO, la société compare la déduction fiscale admissible avec la charge de rémunération liée aux états financiers connexes calculée plus tôt et crédite l'avantage fiscal associé à toute déduction fiscale excédentaire à APIC. En d'autres termes, les APC doivent comparer l'avantage fiscal réel avec l'actif d'impôt différé et créditer tout excédent à l'avoir des actionnaires plutôt qu'au compte de résultat. Si la déduction fiscale est inférieure à la charge de rémunération des états financiers, la radiation de l'actif d'impôt différé restant est imputée au compte APIC. Si le montant dépasse le bassin, l'excédent est imputé sur le revenu. L'actif d'impôt différé d'une entreprise diffère habituellement de son avantage fiscal réalisé. Pensez à l'actif d'impôt différé comme une estimation basée sur le coût de rémunération comptabilisé à des fins de livre. Les sociétés ne devraient pas s'attendre à ce que l'actif d'impôt différé soit égal à l'avantage fiscal qu'elles reçoivent en fin de compte. La figure 1 illustre la comptabilisation des NQSO et des impôts différés. Le 1er janvier 2006, XYZ Corp. accorde à Jane Smith des options sur 100 actions. Les options ont un prix d'exercice de 10 (prix de l'action à la date de la subvention), sont acquises au bout de trois ans et ont une juste valeur de 3. Toutes les options sont attendues. Ainsi, le coût de la compensation à comptabiliser sur la période de trois ans est de 300 (100 options X 3). En supposant un taux d'imposition de 35, les mêmes écritures de journal seraient faites chaque année en 2006, 2007 et 2008 pour enregistrer le coût de la rémunération et l'impôt différé connexe: Dr. Compensation Coût Cr. (Pour comptabiliser un actif d'impôt différé pour la différence temporaire liée au coût de rémunération) À la fin de 2008, le solde de l'actif d'impôt différé est de 105 et 300 Capital versé. Supposons que Smith exerce ses options en 2009 lorsque le cours des actions est de 30 par action. Si l'action ordinaire de XYZ est un stock sans valeur nominale, elle enregistrerait l'exercice comme suit: 123 (R) propose deux alternatives de transition: la méthode prospective modifiée et la méthode rétrospective modifiée avec retraitement. En outre, la position du personnel no. 123 (R) -3, que FASB a affiché sur son site Web le 11 novembre 2005, offre une troisième option simplifiée. Dans tous les cas, les CPA doivent aider les entreprises à calculer le montant des avantages fiscaux excédentaires admissibles (le pool APIC) à la date d'adoption. Ceci est important parce que cela aide à éviter un revenu additionnel frappé sur les bénéfices pour les exercices d'options futures ou les annulations. Les entreprises qui n'ont pas suivi l'approche de la juste valeur de l'état initial no. 123 doit établir un pool initial d'avantages fiscaux excédentaires inclus dans l'APIC relativement à toutes les attributions octroyées et réglées dans les périodes commençant après le 15 décembre 1994, comme si la société comptabilisait les attributions d'actions en vertu de l'instruction no. 123 tout le long. Ces sociétés devraient également déterminer quels seraient leurs actifs d'impôts différés s'ils avaient suivi la déclaration no. 123s dispositions de reconnaissance. Si, après avoir adopté la Déclaration no. 123 (R), la charge comptable d'un exercice d'option est supérieure à la déduction fiscale, la différence, rajustée en fonction des impôts, est appliquée au pool APIC existant. Il n'a pas d'incidence sur les résultats financiers de l'exercice en cours. En l'absence du compte APIC, la différence imposable serait une dépense supplémentaire des états des résultats. Évidemment, le calcul du solde de l'actif APIC et de l'actif d'impôt différé prendra du temps. Les CPA doivent effectuer une analyse par attribution des effets fiscaux de toutes les options attribuées, modifiées, réglées, confisquées ou exercées après la date d'entrée en vigueur de la déclaration initiale no. 123. (Cette déclaration s'appliquait aux exercices ouverts après le 15 décembre 1995. Pour les entités qui ont continué d'utiliser l'opinion n ° 25, les informations pro forma doivent inclure les effets de toutes les attributions accordées au cours des exercices commençant après le 15 décembre 1995, 1994.) Pour les entreprises qui utilisaient les dispositions de reconnaissance de l'Avis no. 25, un bon point de départ sera l'information utilisée précédemment pour l'état no. 123 divulgation. Les dossiers de préparation des déclarations de revenus doivent inclure des renseignements sur les NQSO exercés et les dispositions disqualifiées ISO. Les dossiers des ressources humaines peuvent être une autre bonne source d'information. Bien que la tenue des dossiers se fasse sur une base de subvention, en fin de compte, les avantages fiscaux excédentaires et les insuffisances fiscales-avantages pour chaque subvention sont compensés pour déterminer le fonds APIC. Les bourses accordées avant la date d 'entrée en vigueur de l' 123 sont exclus du calcul. Bulletin de comptabilité du personnel de la SEC n. 107 affirme qu'une entreprise doit calculer la marge APIC seulement lorsqu'elle a un déficit courant. Compte tenu de la difficulté d'obtenir des informations de 10 ans, les entreprises devraient commencer ce calcul dès que possible au cas où il est nécessaire. L'APPROCHE SIMPLIFIÉE Une position récente du personnel du FASB permet aux entreprises d'opter pour une méthode plus simple pour calculer le solde initial du pool APIC. Selon cette méthode, le solde initial est égal à la différence entre toutes les augmentations du capital versé additionnel comptabilisé dans les états financiers de la société relativement aux avantages fiscaux découlant de la rémunération à base d'actions pendant les périodes suivant l'adoption de l'état no. 123 mais avant l'adoption de la 123 (R). La charge cumulative de rémunération différentielle déclarée au cours de la même période, multipliée par le taux d'imposition légal combiné actuel de la société, 123 (R). Le taux d'imposition combiné comprend les impôts fédéraux, d'État, locaux et étrangers. La rémunération différentielle cumulative est la dépense calculée à l'aide de l'état no. 123 moins la dépense en utilisant l'avis no. 25. La dépense doit inclure les coûts de rémunération associés aux attributions qui sont partiellement acquises à la date d'adoption. Les entreprises ont un an à compter de la date de leur adoption, 123 (R) ou le 10 novembre 2005, pour sélectionner une méthode de calcul du pool APIC. L'IMPACT DU SUIVI DE SUBVENTIONS Les sociétés déterminent si l'exercice par un employé d'un NQSO crée un avantage ou une déficience excédentaire accordé par subvention en examinant la charge de rémunération et l'actif d'impôt différé correspondant qu'ils ont inscrits pour chaque subvention spécifique Pour voir le montant de l'actif d'impôt différé relevé du bilan. Les actifs d'impôt différé liés à toutes les attributions non exercées ne sont pas pris en compte. Si l'employé n'exerce qu'une partie d'une attribution d'option, seul l'actif d'impôt différé lié à la partie exercée est libéré du bilan. STRATÉGIE DE LA DATE D'ENTRÉE EN VIGUEUR Beaucoup d'entreprises qui utilisent la méthode d'application prospective modifiée auront des NQSO qui ont été accordées et au moins partiellement acquises avant l'adoption de l'énoncé no. 123 (R). Lorsque les employés exercent ces options, la société doit comptabiliser la réduction des impôts courants à payer à titre de crédit à APIC dans la mesure où elle dépasse l'actif d'impôt différé, le cas échéant. La figure 3. ci-dessous illustre l'impact des NQSO qui chevauchent la date d'entrée en vigueur. SITUATIONS INUSUELLES Les CPA mettant en œuvre les aspects fiscaux de la déclaration no. 123 (R) peut rencontrer des circonstances uniques. Confiscation avant acquisition. Les employés qui quittent une entreprise perdent fréquemment leurs options avant la fin du délai d'acquisition. Lorsque cela se produit, la société annule la charge de rémunération, y compris tout avantage fiscal qu'il a précédemment reconnu. Annulation après l'acquisition. Si un employé quitte l'entreprise après l'acquisition des options, mais ne les exerce pas, la société annule les options. Lorsque les NQSO sont annulés après la dévolution, la charge de rémunération n'est pas reprise mais l 'actif d' impôt différé est. La radiation est d'abord imputée à l'APIC dans la mesure où il existe des crédits cumulés dans le fonds APIC par rapport à la reconnaissance préalable des avantages fiscaux. Tout reliquat est comptabilisé en charges dans le compte de résultat de l'entreprise. Expiration. Beaucoup d'options non qualifiées n'expirent pas, généralement parce que les options sont sous-marines (ce qui signifie que le prix de l'option est plus élevé que le cours du marché actuel des actions). Les mêmes règles s'appliquent qu'avec l'annulation après la dévolution de la charge de rémunération n'est pas inversée, mais l'actif d'impôt différé est. L'annulation est d'abord imputée à l'APIC dans la mesure où il existe des avantages fiscaux excédentaires cumulatifs. Tout montant restant est passé en charges par le compte de résultat de l'entreprise. POSSIBLES PITFALLS Lors de la mise en œuvre de la déclaration no. 123 (R) Les APC doivent faire preuve de prudence dans certains domaines. Taux d'imposition différés. Les sociétés qui opèrent dans plus d'un pays doivent être particulièrement prudentes pour calculer l'actif d'impôt différé. Ces calculs doivent être effectués pays par pays, en tenant compte des lois et des taux d'imposition dans chaque juridiction. Les lois fiscales sur les déductions d'options sur actions varient dans le monde entier. Certains pays n'autorisent pas les déductions alors que d'autres les autorisent à la date d'octroi ou d'acquisition. Options sous-marines. Lorsqu'une option est sous-marine, l'état no. 123 (R) ne permet pas à l'entreprise d'enregistrer une provision pour moins-value sur l'actif d'impôt différé. Les provisions pour dépréciation ne sont comptabilisées que lorsque la situation fiscale générale d'une société indique que le revenu imposable futur ne sera pas suffisant pour réaliser tous les avantages de ses actifs d'impôts différés. L'actif d'impôt différé lié aux options sous-jacentes ne peut être annulé que lorsque les options sont annulées, exercées ou échues. Pertes d'exploitation nettes. Une société peut recevoir une déduction fiscale d'un exercice d'option avant de réaliser réellement l'avantage fiscal connexe parce qu'elle a une perte d'exploitation nette reportée. Lorsque cela se produit, la société ne reconnaît pas l'avantage fiscal et le crédit à l'APIC pour la déduction supplémentaire jusqu'à ce que la déduction réduit effectivement les impôts à payer. IMPACT SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE La méthode choisie par une société pour calculer le pool APIC a également un impact sur la façon dont elle représente les avantages fiscaux réalisés dans son état des flux de trésorerie. En vertu de l'instruction no. Les sociétés 123 (R) doivent utiliser une approche brute pour déclarer les avantages fiscaux excédentaires dans le tableau des flux de trésorerie. Les avantages fiscaux excédentaires découlant des options exercées devraient être présentés sous forme d'entrées de trésorerie provenant des activités de financement et d'une sortie de trésorerie supplémentaire liée à l'exploitation. Les excédents d'impôts ne peuvent être compensés par des déficits fiscaux-avantages. Le montant indiqué en tant que flux de trésorerie provenant du financement sera différent de l'augmentation de l'APIC en raison de l'excédent des avantages fiscaux lorsque la société enregistre également des déficiences fiscales-avantages contre APIC au cours de la période. Les entreprises qui choisissent l'approche simplifiée rendront compte de la totalité du montant de l'avantage fiscal qui est crédité à APIC des options qui étaient entièrement acquises avant leur adoption. 123 (R) en tant qu'introduction de trésorerie provenant des activités de financement et d'une sortie de trésorerie provenant de l'exploitation. Pour les options partiellement acquises ou celles octroyées après l'adoption de la 123 (R), la société ne signalera que les avantages fiscaux excédentaires dans le tableau des flux de trésorerie. Un bon point de départ pour calculer le pool APIC de départ et l'actif d'impôt différé est l'information utilisée par la société pour l'état no. 123 divulgation. Les dossiers de préparation des déclarations de revenus et les dossiers des ressources humaines peuvent également inclure des renseignements sur les NQSO exercés et les dispositions disqualifiées de l'ISO. Les entreprises doivent calculer le pool APIC seulement lorsqu'elles ont un déficit courant. Toutefois, compte tenu de la difficulté d'obtenir des renseignements de 10 ans, il est bon d'entreprendre ce calcul le plus rapidement possible au cas où il le faudrait. Si une société opère dans plus d'un pays, soyez prudent lors du calcul de l'actif d'impôt différé. Effectuer les calculs pays par pays, en tenant compte des lois fiscales et des taux dans chaque juridiction. PENSÉES FINALES Beaucoup d'entreprises envisagent toujours de modifier leurs plans d'options d'achat d'actions existants avant d'adopter l'énoncé n °. 123 (R). Ceux qui ont des options d'achat d'actions sous-marines décident s'il faut accélérer l'acquisition pour éviter de comptabiliser les frais de rémunération. Même si la déduction des frais de rémunération peut être évitée selon la méthode prospective modifiée, l'incidence sur le fonds APIC ne peut être évitée. Lorsque les options finissent par échouer, la société doit radier l'actif d'impôt reporté en tant que si le bénéfice d'impôt différé net par rapport au pool APIC. Selon la taille de la concession d'option, cela peut réduire le pool APIC à zéro. Les exigences en matière de comptabilité fiscale de l'état no. 123 (R) sont très complexes. Tant le calcul de la piscine APIC début et les calculs en cours exigent des entreprises de développer un processus de suivi des subventions individuelles d'achat d'actions. La nouvelle méthode simplifiée n'ajoute qu'un autre ensemble de calculs que les entreprises devront exécuter. Les sociétés ouvertes doivent également se concentrer sur la conception des contrôles internes appropriés pour satisfaire aux exigences de l'article 404 de la Loi Sarbanes-Oxley. Combiné à la difficulté potentielle de retrouver des informations de 10 ans, la conclusion évidente est de commencer maintenant. Employé Compensation boursière Objectif d'apprentissage Expliquez comment les options d'achat d'actions des employés fonctionnent et comment une entreprise enregistrerait leur problème Points clés Options, comme leur nom l'indique , N'ont pas à être exercées. Le porteur de l'option idéalement devrait l'exercer lorsque le cours du marché des actions augmente plus élevé que le prix d'exercice des options. Lorsque cela se produit, le détenteur d'option bénéficie en acquérant les actions de la société à un prix inférieur au marché. Un ESO a des caractéristiques qui sont différentes des options négociées en bourse, comme un prix d'exercice non normalisé et la quantité d'actions, une période d'acquisition des droits pour l'employé et la réalisation requise des objectifs de rendement. La juste valeur des options à la date d'attribution doit être estimée à l'aide d'un modèle d'évaluation des options, comme le modèle BlackScholes ou un modèle binomial. Une charge de rémunération périodique est comptabilisée dans le compte de résultat et également dans le compte de capital versé supplémentaire dans la section actions de l'actionnaire. Le prix fixe auquel le propriétaire d'une option peut acheter (dans le cas d'un appel) ou vendre (dans le cas d'un put) le titre ou le produit sous-jacent. Un paiement pour le travail fait des salaires, le salaire, l'émolument. Une période pendant laquelle un investisseur ou une autre personne détenant un droit à quelque chose doit attendre jusqu'à ce qu'ils soient capables d'exercer pleinement leurs droits et jusqu'à ce que ces droits ne puissent être enlevés. Une société offre des options sur actions à échéance de trois ans. Les options d'achat d'actions ont une valeur totale de 150.000 et est de 50.000 actions de stock à un prix d'achat de 10. La valeur nominale des actions est de 1. L'écriture journalistique de dépenses les options de chaque période serait: Compensation Expense 50.000 supplémentaires payés Capital, options d'achat d'actions 50 000. Cette dépense serait répétée pour chaque période pendant le plan d'options. Lorsque les options sont exercées, l'entreprise recevra une trésorerie de 500 000 (50 000 actions à 10). Le capital versé devra être réduit du montant crédité sur la période de trois ans. Les actions ordinaires augmenteront de 50 000 (50 000 actions à 1 valeur nominale). Et le capital versé en excédent de pair doit être crédité pour équilibrer la transaction. L'écriture au journal serait: Encaisse 500 000 Capital d'apport supplémentaire, Options d'achat d'actions 150 000 Actions ordinaires 50 000 Capital d'apport supplémentaire, Excédent de la valeur nominale de 600 000 Définition des options d'achat d'actions pour les employés Une option d'achat d'actions L'action ordinaire d'une société, accordée par la société à un salarié dans le cadre du régime de rémunération des employés. L'objectif est de donner aux employés une incitation à se comporter de manière à stimuler le prix des actions de l'entreprise. Les ESO sont principalement offerts à la direction dans le cadre de leur rémunération de la haute direction. Ils peuvent également être offerts à des personnes qui ne sont pas des cadres supérieurs, en particulier par des entreprises qui ne sont pas encore rentables et qui ont peu d'autres moyens d'indemnisation. Les options, comme leur nom l'indique, n'ont pas à être exercées. Le détenteur de l'option idéalement devrait l'exercer lorsque le cours du marché des actions augmente plus élevé que le prix d'exercice des options. Lorsque cela se produit, le détenteur d'option bénéficie en acquérant les actions de la société à un prix inférieur au marché. General Foods Common Stock Certificate Les sociétés cotées en bourse peuvent offrir des options d'achat d'actions à leurs employés dans le cadre de leur rémunération. Caractéristiques des ESO Les ESO possèdent plusieurs caractéristiques différentes qui les distinguent des options d'achat négociées en bourse: Il n'y a pas de prix d'exercice normalisé et il est généralement le prix actuel du stock de la société au moment de l'émission. Parfois, une formule est utilisée, comme le prix moyen pour les 60 jours suivants la date d'attribution. Un employé peut avoir des options d'achat d'actions qui peuvent être exercées à différentes périodes de l'année et pour différents prix d'exercice. La quantité d'actions proposée par les OEN n'est pas non plus standardisée et peut varier. Une période d'acquisition des droits doit habituellement être satisfaite avant que les options puissent être vendues ou transférées (par exemple, 20 des options sont acquises chaque année pendant cinq ans). Les objectifs de rendement ou de profit doivent peut-être être satisfaits avant qu'un employé n'exerce ses options. La date d'expiration est généralement d'un maximum de 10 ans à compter de la date d'émission. Les OEN ne sont généralement pas transférables et doivent être exercés ou autorisés à expirer sans valeur le jour de l'expiration. Cela devrait encourager le détenteur à vendre ses options à un stade précoce s'il est rentable de le faire, car il existe un risque important que les ESO, près de 50, atteignent leur date d'expiration avec une valeur sans valeur. Étant donné que les ESO sont considérés comme un contrat privé entre un employeur et son employé, des questions telles que le risque de crédit de l'entreprise, l'arrangement de la compensation et le règlement des transactions doivent être traitées. Un employé peut avoir recours limité si la société ne peut pas livrer le stock lors de l'exercice de l'option. Les ESO ont tendance à bénéficier d'avantages fiscaux non disponibles pour leurs homologues échangés. Comptabilisation et évaluation des OEN Les options d'achat d'actions des employés doivent être passées en charges selon les PCGR des États-Unis aux États-Unis. À compter de 2006, l'International Accounting Standards Board (IASB) et le Financial Accounting Standards Board (FASB) conviennent qu'une juste valeur des options à la date d'attribution devrait être estimée au moyen d'un modèle d'évaluation des options. La majorité des entreprises publiques et privées appliquent le modèle BlackScholes. Toutefois, jusqu'en septembre 2006, plus de 350 entreprises ont divulgué publiquement l'utilisation d'un modèle binomial dans les dépôts de la SEC (Securities and Exchange Commission). Trois critères doivent être respectés lors de la sélection d'un modèle d'évaluation: Le modèle est appliqué d'une manière conforme à l'objectif de mesure de la juste valeur et les autres exigences du FAS123R reposent sur la théorie économique financière établie et s'appliquent généralement sur le terrain; (Hypothèses sur la volatilité, le taux d'intérêt, le rendement en dividendes, etc.). Une charge de rémunération périodique est comptabilisée pour la valeur de l'option divisée par la période d'acquisition des salariés. La charge de rémunération est débitée et comptabilisée dans le compte de résultat. Il est également porté au crédit d'un compte de capital versé supplémentaire dans la section capitaux propres du bilan. Attribuer une lecture conceptuelle Affectez simplement ce concept ou des chapitres entiers à votre classe gratuitement.
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