Options Valeur Marchande

Options de base: comment fonctionnent les options Maintenant que vous connaissez les bases des options, voici un exemple de leur fonctionnement. Bien utiliser une société fictive appelée Corys Tequila Company. Disons que le 1er mai, le cours de Corys Tequila Co. est 67 et que la prime (coût) est de 3,15 pour un appel du 70 juillet, ce qui indique que l'expiration est le troisième vendredi de juillet et le prix d'exercice est de 70. Le prix total du contrat est de 3,15 x 100 315. En réalité, vous devrez également prendre en compte les commissions, mais bien les ignorer pour cet exemple. Rappelez-vous, un contrat d'option d'achat d'actions est l'option d'acheter 100 actions thats pourquoi vous devez multiplier le contrat par 100 pour obtenir le prix total. Le prix d'exercice de 70 signifie que le cours de l'action doit passer au-dessus de 70 avant que l'option d'achat vaut quelque chose d'ailleurs, parce que le contrat est de 3,15 par action, le prix de break-even serait 73,15. Lorsque le prix des actions est de 67, son moins que le prix d'exercice 70, donc l'option est sans valeur. Mais n'oubliez pas que vous avez payé 315 pour l'option, donc vous êtes actuellement en bas par ce montant. Trois semaines plus tard, le prix des actions est de 78. Le contrat d'options a augmenté avec le cours de l'action et vaut maintenant 8,25 x 100 825. Soustraire ce que vous avez payé pour le contrat, et votre bénéfice est (8,25 - 3,15) x 100 510. Vous Presque doublé notre argent en seulement trois semaines Vous pourriez vendre vos options, qui est appelé la fermeture de votre position, et de prendre vos profits - à moins, bien sûr, vous pensez que le cours des actions va continuer à augmenter. Pour le plaisir de cet exemple, disons que nous le laissons monter. À la date d'expiration, le prix baisse à 62. Parce que c'est moins que notre prix d'exercice 70 et il n'ya pas de temps à gauche, le contrat d'option est sans valeur. Nous sommes maintenant à l'investissement initial de 315. Pour récapituler, voici ce qui est arrivé à notre investissement d'option: La fluctuation de prix pour la durée de ce contrat de haut en bas était de 825, ce qui nous aurait donné plus du double de notre investissement initial. C'est un levier d'action. Exercice Versus Trading-Out Jusqu'à présent, nous avons parlé d'options comme le droit d'acheter ou de vendre (exercer) le sous-jacent. C'est vrai, mais en réalité, la majorité des options ne sont pas effectivement exercées. Dans notre exemple, vous pourriez gagner de l'argent en exerçant à 70 et ensuite vendre le stock revenir sur le marché à 78 pour un bénéfice de 8 par action. Vous pouvez également garder le stock, sachant que vous pouviez l'acheter à un escompte à la valeur actuelle. Cependant, la majorité des détenteurs de temps choisissent de prendre leurs profits en négociant hors (fermeture) de leur position. Cela signifie que les détenteurs vendent leurs options sur le marché, et les écrivains achètent leurs positions de retour à la clôture. Selon le CBOE, environ 10 des options sont exercées, 60 sont échangés et 30 expirent sans valeur. Valeur intrinsèque et valeur temporelle À ce stade, il vaut la peine d'expliquer davantage sur la tarification des options. Dans notre exemple, la prime (prix) de l'option est passée de 3,15 à 8,25. Ces fluctuations peuvent s'expliquer par la valeur intrinsèque et la valeur temporelle. Fondamentalement, une prime d'options est sa valeur intrinsèque valeur temporelle. Rappelez-vous, la valeur intrinsèque est le montant en argent, ce qui, pour une option d'achat, signifie que le prix du stock équivaut au prix d'exercice. La valeur temps représente la possibilité que l'option augmente en valeur. Ainsi, le prix de l'option dans notre exemple peut être pensé comme suit: Dans les options de la vie réelle presque toujours le commerce au-dessus de la valeur intrinsèque. Si vous vous demandez, nous venons de choisir les numéros pour cet exemple de l'air pour démontrer comment les options de travail. Obtenez les bases sous votre casquette avant d'entrer dans le jeu. Le prix d'une option, autrement connu comme la prime, a deux composantes de base: la valeur intrinsèque et la valeur temporelle. Comprendre mieux ces facteurs peut aider le commerçant à discerner lequel. Profitez des mouvements de stock en découvrant ces dérivés. Les options peuvent être un excellent ajout à un portefeuille. Découvrez comment commencer. En savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Les principaux facteurs d'un prix d'option sont le cours actuel des actions sous-jacentes, la valeur intrinsèque des options, son échéance et sa volatilité. Un bref aperçu de la façon de fournir à partir de l'utilisation des options d'appel dans votre portefeuille. Apprendre à comprendre la langue des chaînes d'options vous aidera à devenir un commerçant plus informé. Pour obtenir le meilleur rendement possible sur vos options de négociation, il est important de comprendre comment les options de travail et les marchés dans lesquels ils le commerce. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et les différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Les options sont négociées Mis à jour le 14 octobre 2016 Nombreux commerçants qui négocient à terme. Également des options commerciales, sur les mêmes marchés ou sur différents marchés. Les options sont semblables à celles des contrats à terme de gré à gré, car elles sont souvent basées sur les mêmes instruments sous-jacents et ont des spécifications de contrat semblables, mais les options sont négociées différemment. Les options sont disponibles sur les marchés à terme, sur les indices boursiers et sur les actions individuelles. Et peuvent être échangés sur leurs propres à l'aide de diverses stratégies, ou ils peuvent être combinés avec des contrats à terme ou des stocks et utilisés comme une forme d'assurance commerciale. Options Contracts Options négocie des contrats d'options commerciales, la plus petite étant un seul contrat. Les contrats d'options spécifient les paramètres de négociation du marché, tels que le type d'option, la date d'expiration ou d'exercice, la taille de la coche et la valeur de la coche. Par exemple, les spécifications du marché d'options ZG (Gold 100 Troy Ounce) sont les suivantes: Symbole (format IB Sierra Chart): ZG (OZG OZP) Date d'expiration (à compter de février 2007): 27 mars 2007 ) Échange: ECBOT Monnaie: USD Multiplicateur Valeur du contrat: 100 Taille de la cotation Changement de prix minimal: 0.1 Valeur de la cotation Valeur de la cotation minimale: 10 Intervalles de grève ou d'exercice: 5, 10 et 25 Style d'exercice: Spécifié pour un contrat, de sorte que la valeur de la coche indiquée ci-dessus est la valeur de la coche par contrat. Si une opération est effectuée avec plus d'un contrat, la valeur de la coche est augmentée en conséquence. Par exemple, une transaction effectuée sur le marché des options ZG avec trois contrats aurait une valeur équivalente de 3 X 10 61 30, ce qui signifierait que pour chaque variation de 0,1, le profit ou la perte du commerce changerait de 30. Call and Les Options de vente sont disponibles en tant que Call ou Put, selon qu'elles donnent le droit d'acheter ou le droit de vendre. Les options d'achat donnent au détenteur le droit d'acheter le produit sous-jacent, et les options de vente donnent le droit de vendre le produit sous-jacent. Le droit d'achat ou de vente ne prend effet que lorsque l'option est exercée, ce qui peut se produire à la date d'expiration (options européennes) ou à tout moment jusqu'à la date d'expiration (options US). Comme les marchés à terme, les marchés d'options peuvent être négociés dans les deux sens (vers le haut ou vers le bas). Si un commerçant pense que le marché va monter, ils vont acheter une option d'appel, et si ils pensent que le marché va baisser, ils vont acheter une option de vente. Il existe également des stratégies d'options qui impliquent d'acheter à la fois un appel et un Put, et dans ce cas, le commerçant ne se soucie pas dans quelle direction le marché se déplace. Long et court Avec des marchés d'options. Comme avec les marchés à terme, long et court se réfèrent à l'achat et la vente d'un ou plusieurs contrats, mais contrairement aux marchés à terme, ils ne se réfèrent pas à la direction du commerce. Par exemple, si un contrat à terme est entré par l'achat d'un contrat, le commerce est un commerce long, et le commerçant veut que le prix monte, mais avec des options, un métier peut être entré en achetant un contrat Put, et est encore un Long commerce, même si le commerçant veut que le prix de descendre. Le graphique ci-dessous peut aider à expliquer cela plus en détail: risque limité ou risque illimité Les opérations sur options de base peuvent être longues ou courtes et peuvent avoir deux risques différents pour récompenser les ratios. Les ratios risque / rétribution pour les métiers à options longues et courtes sont les suivants: Type d'entrée: Acheter un appel ou un Put Potentiel de profit: Illimité Risque potentiel: Limité à la prime d'options Type d'entrée: La prime d'options Risque potentiel: illimité Comme indiqué ci-dessus, un commerce à long terme a un potentiel de profit illimité. Et le risque limité, mais un commerce de petites options a un potentiel de profit limité et un risque illimité. Cependant, il ne s'agit pas d'une analyse complète des risques, et en réalité, les métiers à options courtes n'ont pas plus de risques que les transactions boursières individuelles (et ont en fait moins de risque que d'acheter et de détenir des opérations boursières). Options Premium Lorsqu'un commerçant achète un contrat d'options (soit un appel ou un put), ils ont les droits donnés par le contrat, et pour ces droits, ils payent des frais initiaux à l'opérateur vendant le contrat d'options. Ces frais sont appelés la prime d'options, qui varie d'un marché d'options à l'autre, et aussi dans le même marché d'options en fonction de quand la prime est calculée. La prime d'options est calculée selon trois critères principaux: In, At ou Out of the Money - Si une option est dans l'argent, sa prime aura une valeur supplémentaire parce que l'option est déjà dans le bénéfice et le profit Sera immédiatement disponible à l'acheteur de l'option. Si une option est à l'argent, ou hors de l'argent, sa prime n'aura aucune valeur supplémentaire parce que les options n'est pas encore dans le bénéfice. Par conséquent, les options qui sont à l'argent, ou hors de l'argent, ont toujours des primes plus faibles (c.-à-coût inférieur) que les options qui sont déjà dans l'argent. Valeur de temps - Tous les contrats d'options ont une date d'expiration, après quoi ils deviennent sans valeur. Le plus de temps qu'une option a avant sa date d'expiration, plus il ya de temps il est disponible pour l'option de venir dans le bénéfice, donc sa prime aura une valeur de temps supplémentaire. Moins le temps qu'une option a jusqu'à sa date d'expiration, moins il y a de temps disponible pour que l'option entre dans le profit, donc sa prime aura une valeur de temps supplémentaire plus basse ou aucune valeur de temps supplémentaire. Volatilité - Si un marché d'options est très volatil (c'est-à-dire si sa fourchette de prix quotidienne est importante), la prime sera plus élevée, car l'option a le potentiel de faire plus de profit pour l'acheteur. Inversement, si un marché d'options n'est pas volatil (c'est-à-dire si son intervalle de prix quotidien est faible), la prime sera inférieure. La volatilité d'un marché d'options est calculée en fonction de sa fourchette de prix à long terme, de sa fourchette de prix récente et de sa fourchette de prix attendue avant sa date d'expiration, en utilisant divers modèles de tarification de la volatilité. Entrée et sortie d'un contrat Un contrat d'options à long terme est entré en achetant un contrat d'options et en payant la prime au vendeur d'options. Si le marché se déplace alors dans la direction souhaitée, le contrat d'options entrera dans le profit (dans l'argent). Il ya deux façons différentes que dans l'option de l'argent peut être transformé en bénéfice réalisé. Le premier est de vendre le contrat (comme avec les contrats à terme) et de garder la différence entre les prix d'achat et de vente comme le profit. La vente d'un contrat d'options pour sortir d'un commerce long est sécuritaire parce que la vente est d'un contrat déjà détenu. La deuxième façon de quitter un métier est d'exercer l'option, et de prendre livraison du contrat à terme sous-jacent, qui peut ensuite être vendu pour réaliser le profit. La meilleure façon de quitter un métier est de vendre le contrat, car c'est plus facile que d'exercer, et en théorie est plus rentable, parce que l'option peut encore avoir une valeur de temps restant. Options impliquent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Cliquez ici pour consulter la brochure Caractéristiques et risques des options standardisées avant de commencer les options de négociation. Les investisseurs en options peuvent perdre la totalité de leur investissement dans une période relativement courte. La négociation en ligne présente un risque inhérent à la réponse du système et aux délais d'accès qui peuvent varier en fonction des conditions du marché, des performances du système et d'autres facteurs. Un investisseur devrait comprendre ces risques et d'autres avant la négociation. 4,95 pour les transactions en ligne d'actions et d'options, ajouter 65 cents par contrat d'option. TradeKing frais 0,35 par contrat sur certains produits d'indice où les frais de change frais. Consultez notre FAQ pour plus de détails. TradeKing ajoute 0,01 par action sur l'ensemble de la commande pour les actions dont le prix est inférieur à 2,00. Consultez notre page Commissions et frais pour les commissions sur les opérations avec courtage, les actions à bas prix, les écarts d'option et les autres titres. (Mars 2012), 14e (mars 2009), 15e (mars 2010), 16e (mars 2011), 17e (mars 2012), 18e (mars 2013) a reçu 4 étoiles sur 5 à Barrons , 19e (mars 2014) et 20e (mars 2015) classements annuels des meilleurs courtiers en ligne basés sur la technologie du commerce, l'ergonomie, le mobile, la gamme d'offres, les services de recherche, les rapports d'analyse de portefeuille, l'éducation sur le service à la clientèle et les coûts. Marque déposée de Dow Jones Company 2015) TradeKing a été classé meilleur en classe pour les frais de commission, 1 Broker Innovation pour TradeKing LIVE et 4 étoiles sur 5 pour le service à la clientèle par StockBrokers dans leur enquête de 2015 Broker. Selon le StockBrokers 2015 Online Broker Review, TradeKing a reçu un examen global de 4 étoiles sur 5 et est donc référencé comme un courtage haut. L'examen annuel de StockBrokers a nécessité plusieurs centaines d'heures de recherche pour compléter et inclut les cotes des courtiers pour neuf domaines différents dans 272 variables différentes: frais de commission, facilité d'utilisation, outils de plate-forme, recherche, service à la clientèle, investissement, éducation, Mobile Trading , Et Banque. NerdWallet affirme TradeKing est l'un des meilleurs courtiers en ligne avec des prix compétitifs et les meilleurs outils pour votre argent. TradeKing a été donné 4.5 sur 5 étoiles par InvestorJunkie en 2015 et a été décrit comme un courtier à escompte avec un excellent service client. TopTenReviews a noté TradeKing un 9,38 sur 10 en 2015, qui a placé TradeKing à la 2ème place parmi les autres courtiers en ligne. La documentation à l'appui du service et des outils de TradeKings est également disponible sur demande en composant le 877-495-5464 ou en envoyant un courriel à l'adresse email160protected. Les citations sont retardées d'au moins 15 minutes, sauf indication contraire. Les données du marché sont alimentées et mises en œuvre par SunGard. Données fondamentales de la société fournies par Factset. Estimations des bénéfices fournies par Zacks. Données sur les fonds communs de placement et les ETF fournies par Lipper et Dow Jones amp Company. Le contenu, la recherche, les outils et les symboles d'actions ou d'options ne sont donnés qu'à des fins éducatives et illustratives et n'impliquent pas une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre un titre particulier ou pour engager une stratégie d'investissement particulière. Les projections ou d'autres renseignements concernant la probabilité de divers résultats d'investissement sont de nature hypothétique, ne sont pas garantis pour l'exactitude ou l'exhaustivité, ne reflètent pas les résultats réels des placements, ne tiennent pas compte des commissions, Résultats futurs. 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